Finanční slovník

CAGR (compound annual growth rate) ukazuje průměrný roční výnos z investice za určité období, pokud by byl tento výnos rovnoměrně rozložen do jednotlivých let. Je to užitečný nástroj pro porovnávání výkonnosti různých investic nebo projektů, protože zohledňuje efekt složeného úročení. Investičním profesionálům i jednotlivcům pomáhá pochopit, jak se jejich investice vyvíjely v průběhu času.

Carry trade je označení pro investiční či tradingovou strategii, která je postavena na využití rozdílů mezi úrokovými sazbami navázanými na dvě různé měny. Celý princip této strategie v praxi spočívá v půjčce v měně s nízkou úrokovou sazbou s tím, že se tyto půjčené prostředky následně využijí k nákupu druhé měny, která má naopak vyšší úrokovou sazbu.

Investor či trader při tom chce realizovat profit na úrokovém rozdílů, který z carry trade plyne. Rozdíl se při tom odvíjí od skutečnosti, že na měnových trzích se pojí držení měnové pozice přes noc s tzv. swapem, který může být pro investora buď kladný, nebo záporný.

Do hry vstupuje samozřejmě také kurzový pohyb, který může efekt carry trade znásobit, ale také úplně vymazat. Pokud se tedy investor chce zaměřit čistě na carry trade a ideálně eliminovat efekt kurzových pohybů, je vhodné pro carry trade volit stabilní měny, u kterých je relativně nízké riziko kurzových výkyvů.

Cash flow je ukazatel, který sleduje pohyb peněžních prostředků do firmy a z firmy za určité období. Vyjadřuje schopnost podniku vytvářet hotovost na pokrytí výdajů, splácení dluhů nebo investice. Dělí se na provozní, investiční a finanční cash flow, přičemž každý z nich odráží peněžní toky ze specifických oblastí činnosti podniku.

Celkový výnos fondu od jeho založení je procentuální nárůst hodnoty investice do fondu od založení do aktuálního data. Tento výnos zohledňuje všechny změny hodnoty fondu, včetně případných dividend, úroků a zhodnocení aktiv. Poskytuje investorům přehled o dlouhodobé výkonnosti fondu a pomáhá jim posoudit, jak efektivně fond v průběhu času využívá investovaný kapitál.

Click & mortar je označením pro podniky, které kombinují fyzické kamenné prodejny s online prodejem. Tento model umožňuje zákazníkům nakupovat produkty nebo služby online, ale zároveň jim poskytuje možnost osobně navštívit kamenné provozovny. Podniky typu click & mortar často využívají oba kanály, aby rozšířily svůj dosah, zlepšily zkušenosti zákazníků a zvýšily flexibilitu nákupu.

Crowdfunding je způsob financování, při kterém se na projekt nebo firmu skládá větší počet lidí menšími částkami, obvykle přes online platformu. Místo jednoho velkého investora tak kapitál vzniká z mnoha menších příspěvků.

Existuje několik typů crowdfundingu. U dárcovského lidé přispívají bez nároku na protiplnění, často na dobročinný účel. U odměnového získávají například produkt v předprodeji nebo jinou odměnu. Úvěrový crowdfunding funguje jako půjčka s očekávaným splacením a úrokem, zatímco u investičního crowdfundingu investor získává podíl ve firmě.

Právě úvěrový a investiční crowdfunding jsou spojeny s vyšším rizikem. Projekt nemusí uspět, firma nemusí být schopna splácet a investovaný podíl může být obtížně prodejný. Investor by proto měl sledovat nejen očekávaný výnos, ale také riziko, likviditu a investiční horizont.

S financováním firem, hledáním vhodných investorů a kapitálem pro další rozvoj pracujeme také v rámci investičního bankovnictví WOOD & Company. Na rozdíl od veřejného crowdfundingu jde zpravidla o individuálně posuzované transakce a příležitosti určené spíše zkušenějším nebo kvalifikovaným investorům.