Click & mortar

Crowdfunding je způsob financování, při kterém se na projekt nebo firmu skládá větší počet lidí menšími částkami, obvykle přes online platformu. Místo jednoho velkého investora tak kapitál vzniká z mnoha menších příspěvků.

Existuje několik typů crowdfundingu. U dárcovského lidé přispívají bez nároku na protiplnění, často na dobročinný účel. U odměnového získávají například produkt v předprodeji nebo jinou odměnu. Úvěrový crowdfunding funguje jako půjčka s očekávaným splacením a úrokem, zatímco u investičního crowdfundingu investor získává podíl ve firmě.

Právě úvěrový a investiční crowdfunding jsou spojeny s vyšším rizikem. Projekt nemusí uspět, firma nemusí být schopna splácet a investovaný podíl může být obtížně prodejný. Investor by proto měl sledovat nejen očekávaný výnos, ale také riziko, likviditu a investiční horizont.

S financováním firem, hledáním vhodných investorů a kapitálem pro další rozvoj pracujeme také v rámci investičního bankovnictví WOOD & Company. Na rozdíl od veřejného crowdfundingu jde zpravidla o individuálně posuzované transakce a příležitosti určené spíše zkušenějším nebo kvalifikovaným investorům.

Depozitář je nezávislá finanční instituce, obvykle banka, která zajišťuje úschovu majetku investičního fondu a zároveň dohlíží na jeho fungování. V anglicky mluvícím prostředí se pro depozitáře používá také označení custodian.

Depozitář fondu má dvě hlavní úlohy. První je úschova cenných papírů a dalších aktiv fondu. Díky tomu je majetek investorů oddělen od majetku správcovské společnosti, která fond spravuje. Toto oddělení je důležité zejména v případě, že by se správcovská společnost dostala do finančních problémů. Majetek fondu, a tedy i investorů, zůstává chráněn.

Druhou úlohou je kontrola fondu. Depozitář průběžně dohlíží na to, zda správce fondu dodržuje stanovenou investiční strategii, zákonné limity a pravidla týkající se například diverzifikace portfolia. Kontroluje také správnost výpočtu NAV, tedy čisté hodnoty aktiv fondu, a ověřuje, zda jsou transakce fondu prováděny v souladu s platnou legislativou.

Role depozitáře není investiční, ale kontrolní a ochranná. Přispívá k vyšší bezpečnosti a transparentnosti investování do fondů.

DIP neboli dlouhodobý investiční produkt je nástroj určený k dlouhodobému investování na stáří. Umožňuje lidem vytvářet si vlastní finanční rezervu vedle státního důchodu a dalších forem penzijního spoření.

Na rozdíl od klasického penzijního spoření může DIP nabídnout širší možnosti investování. Prostředky mohou být podle konkrétní nabídky investovány například do fondů, akcií nebo jiných investičních nástrojů. Investor si tak může zvolit řešení, které odpovídá jeho cíli, investičnímu horizontu a ochotě nést riziko.

Výhodou DIP může být daňové zvýhodnění a možnost příspěvku od zaměstnavatele, pokud jsou splněny zákonné podmínky. Zároveň jde o dlouhodobý produkt, u kterého je potřeba počítat s omezenou dostupností prostředků, aby investor o výhody nepřišel.

V rámci skupiny WOOD & Company je možnost dlouhodobého investičního produktu dostupná například prostřednictvím Portu. DIP tak může být jednou z cest, jak pravidelně investovat na stáří a doplnit penzijní spoření o širší investiční řešení.

Diverzifikace je investiční strategie, která spočívá v rozložení investic mezi různá aktiva nebo investiční nástroje s cílem minimalizovat riziko a snížit volatilitu portfolia. Namísto investování všech prostředků do jednoho typu aktiva, diverzifikované portfolio obsahuje kombinaci akcií, dluhopisů, nemovitostí a jiných tříd aktiv. Tímto způsobem se riziko ztráty snižuje, protože ne všechny investice reagují stejně na tržní změny.

Právě na to je potřeba v rámci diverzifikace myslet – nemá totiž smysl provádět diverzifikaci na slepo – je potřeba vybírat takové investice, které spolu nekorelují, aby byl efekt diverzifikace opravdu účinný. Ve WOOD & Company přistupujeme k diverzifikaci velmi zodpovědně, a proto najdete v naší nabídce celou řadu produktů z různých tříd aktiv (nemovitostní fondy, fondy zaměřené na obnovitelné zdroje, blockchain, ale také kvalitní korporátní dluhopisy aj.).

Dividenda je část zisku společnosti, která je rozdělena mezi její akcionáře. Dividenda se vyplácí pravidelně, obvykle čtvrtletně nebo ročně, a může mít podobu peněz (peněžní dividenda) nebo dodatečných akcií (akciová dividenda). Dividenda je způsob, jakým společnosti odměňují své akcionáře za jejich investice a poskytují jim stabilní příjem. Výše dividendy se může lišit v závislosti na ziskovosti a politice společnosti.