Click & mortar

Crowdfunding je způsob financování, při kterém se na projekt nebo firmu skládá větší počet lidí menšími částkami, obvykle přes online platformu. Místo jednoho velkého investora tak kapitál vzniká z mnoha menších příspěvků.

Existuje několik typů crowdfundingu. U dárcovského lidé přispívají bez nároku na protiplnění, často na dobročinný účel. U odměnového získávají například produkt v předprodeji nebo jinou odměnu. Úvěrový crowdfunding funguje jako půjčka s očekávaným splacením a úrokem, zatímco u investičního crowdfundingu investor získává podíl ve firmě.

Právě úvěrový a investiční crowdfunding jsou spojeny s vyšším rizikem. Projekt nemusí uspět, firma nemusí být schopna splácet a investovaný podíl může být obtížně prodejný. Investor by proto měl sledovat nejen očekávaný výnos, ale také riziko, likviditu a investiční horizont.

S financováním firem, hledáním vhodných investorů a kapitálem pro další rozvoj pracujeme také v rámci investičního bankovnictví WOOD & Company. Na rozdíl od veřejného crowdfundingu jde zpravidla o individuálně posuzované transakce a příležitosti určené spíše zkušenějším nebo kvalifikovaným investorům.

Diverzifikace je investiční strategie, která spočívá v rozložení investic mezi různá aktiva nebo investiční nástroje s cílem minimalizovat riziko a snížit volatilitu portfolia. Namísto investování všech prostředků do jednoho typu aktiva, diverzifikované portfolio obsahuje kombinaci akcií, dluhopisů, nemovitostí a jiných tříd aktiv. Tímto způsobem se riziko ztráty snižuje, protože ne všechny investice reagují stejně na tržní změny.

Právě na to je potřeba v rámci diverzifikace myslet – nemá totiž smysl provádět diverzifikaci na slepo – je potřeba vybírat takové investice, které spolu nekorelují, aby byl efekt diverzifikace opravdu účinný. Ve WOOD & Company přistupujeme k diverzifikaci velmi zodpovědně, a proto najdete v naší nabídce celou řadu produktů z různých tříd aktiv (nemovitostní fondy, fondy zaměřené na obnovitelné zdroje, blockchain, ale také kvalitní korporátní dluhopisy aj.).

Dividenda je část zisku společnosti, která je rozdělena mezi její akcionáře. Dividenda se vyplácí pravidelně, obvykle čtvrtletně nebo ročně, a může mít podobu peněz (peněžní dividenda) nebo dodatečných akcií (akciová dividenda). Dividenda je způsob, jakým společnosti odměňují své akcionáře za jejich investice a poskytují jim stabilní příjem. Výše dividendy se může lišit v závislosti na ziskovosti a politice společnosti.

Dluhopis je cenný papír, jehož prostřednictvím si emitent půjčuje peníze od investorů. Emitentem může být například stát, obec, banka nebo firma. Nákupem dluhopisu investor poskytuje emitentovi své peníze a ten se zavazuje za předem stanovených podmínek vyplácet úrok a při splatnosti dluhopisu vrátit investovanou částku (jistinu).

Výnos dluhopisu má nejčastěji podobu pravidelně vypláceného úroku, tzv. kupónu. Dluhopisy bývají obecně považovány za méně kolísavou investici než akcie, ani dluhopisy však nejsou bez rizika.

Obecně platí, že vyšší výnos dluhopisu obvykle znamená také vyšší riziko. Investor by se proto při výběru dluhopisu neměl dívat jen na jeho výnos. Důležité je také vědět, kdo dluhopis vydává, v jaké je finanční kondici a zda má dostatek příjmů a majetku, aby dokázal průběžně platit úroky a při splatnosti vrátit investované peníze. 

WOOD & Company se dluhopisům věnuje jak z pohledu investičních příležitostí, tak v oblasti strukturování dluhopisových emisí jako nástroje dluhového financování firem. Investorům nabízí možnost investovat například prostřednictvím dluhopisových fondů nebo do vybraných korporátních dluhopisů. Ty mohou vhodně doplnit investiční portfolio a přispět k jeho širší diverzifikaci. 

Due diligence je proces důkladného ověřování a hodnocení informací před provedením důležitého rozhodnutí, jako je nákup společnosti, investice nebo uzavření smlouvy. Cílem due diligence je identifikovat možná rizika, nesoulad a další faktory, které by mohly ovlivnit rozhodování. Tento proces obvykle zahrnuje analýzu finančních zpráv, právních dokumentů, operativních procesů a jiných relevantních aspektů, aby se zajistila transparentnost a minimalizovaly se potenciální problémy. Proces due diligence je běžně v praxi využíván zejména finančními a investičními či právními a poradenskými společnostmi.