Máme za sebou dalších dvanáct měsíců dynamického vývoje na světových trzích i v našem středoevropském regionu. I přes proměnlivé ekonomické a geopolitické prostředí se nám podařilo uvést do života několik atraktivních investičních příležitostí a uzavřít zajímavé transakce, které nám pomohou i v dalším období doručovat stabilní výnosy a naplňovat vysoká očekávání vás, našich investorů a obchodních partnerů. Dovolte nám, abychom se na následujících řádcích o některé z těchto počinů podělili.
PRŮKOPNÍK V ESG A UDRŽITELNÝCH INVESTICÍCH
Evropa čelí významné energetické transformaci s očekávaným nárůstem spotřeby elektřiny o 40–50 % do roku 2033. Tento trend je poháněn růstem datových center, elektromobility a požadavky na čistou energii. EU plánuje do roku 2030 ztrojnásobit kapacity fotovoltaických a větrných elektráren, snížit emise skleníkových plynů o 55 % a dosáhnout bezemisní ekonomiky do roku 2050.
U nás ve WOOD & Company vidíme v těchto výzvách obrovský potenciál, proto jsme v březnu 2023 založili podfond WOOD & Co. Renewables, zaměřený na investice do obnovitelných zdrojů energie v Evropě. Fond je určený pro kvalifikované investory, cílí na 15% roční zhodnocení s doporučeným investičním horizontem 5 let. První akvizicí je fotovoltaická elektrárna v rumunském Gogosu o výkonu 42 MWp developovaná ve spolupráci se společností Solek. Uvedení do provozu je plánováno v prvním kvartálu 2025, očekávané zhodnocení po plánovaném exitu cca 20 %. Dalším projektem podfondu je bateriové úložiště v Švédsku, které podporuje flexibilitu energetické sítě a dekarbonizaci.
Na jaře tři naše realitní podfondy - WOOD & Co. Office podfond, WOOD & Co. Retail podfond a AUP Bratislava podfond - získaly označení Light Green podle evropského nařízení SFDR. Toto označení potvrzuje náš závazek k udržitelnosti a zodpovědnému přístupu k životnímu prostředí.
V letošním roce WOOD & Co. podílově vstoupila do společnosti Esgrovia, která pomáhá malým a středním podnikům implementovat ESG principy do jejich strategií. Společnost klade důraz na praktický přístup, který zohledňuje individuální možnosti a potřeby firem, a pomáhá jim připravit se na rostoucí regulatorní požadavky v oblasti udržitelnosti při zachování jejich konkurenceschopnosti a ziskovosti.
NEMOVITOSTNÍ TRH V BODU ZLOMU
Středoevropský trh s komerčními nemovitostmi vykazoval v letošním roce známky oživení, s rostoucím podílem lokálního kapitálu a zvýšenou investiční aktivitou. V České republice dosáhl objem transakcí v prvním pololetí 850 milionů eur, přičemž lokální kapitál tvořil téměř 90 %. Polský trh zaznamenal nejsilnější druhé čtvrtletí od roku 2019 s objemem 1,35 miliardy eur.
“v nejbližším období by nemělo docházet k dalšímu snižování hodnot nemovitostí v portfoliích českých realitních fondů. Naopak, očekáváme stabilizaci a růst nájmů, což by mělo podpořit celkovou výkonnost fondů. Realitní fondy se tak v širším kontextu stávají atraktivní investiční příležitostí pro ty, kteří očekávají růst cen nemovitostí. Nabízejí zajímavé výnosy a jsou stabilizačním prvkem investorského portfolia,” říká Marek Herold, portfolio manažer Realitního fondu WOOD & Co.
V únoru rozšířil WOOD & Company Office podfond své portfolio nákupem budovy Concept Tower ve Varšavě. Patnáctipatrová budova třídy A+ s certifikací LEED Gold má celkem 9 000 m² kancelářských ploch, které byly v době prodeje plně pronajaty. Tato akvizice je druhou kancelářskou budovou společnosti na polském trhu a dvanáctým aktivem podfondu. V říjnu následně naše skupina úspěšně prodala aktivum Office podfondu, budovu Westend Tower v Bratislavě, společnosti Amigal Group za cenu převyšující tržní ocenění. Šlo o první budovu, která se stala před sedmi lety součástí Office podfondu a zároveň o první prodej. „Dlouhodobá strategie budování diverzifikovaného portfolia se ukazuje jako úspěšná. Daří se nám kupovat a zhodnocovat budovy v různých regionech, ale zároveň i úspěšně realizovat výnosy prostřednictvím strategických exitů,” komentoval prodej Jiří Hrbáček, portfolio manažer WOOD & Company.
V prvním pololetí byl dokončen více než tříletý proces akvizice nákupního centra Aupark, které je nyní plně ve vlastnictví společností WOOD & Company a Tatra Asset Management. Na konci října jsme slavnostně otevřeli novou část nákupního centra rozšířenou o 6 000 m² obchodních ploch. Zákazníci se zde mohou těšit z unikátní zelené fasády s více než 40 000 rostlinami i nejnovějších konceptů a vlajkových prodejen značek Zara a Reserved. S aktuální obsazeností 98 % a 231 pronajímatelnými jednotkami tak Aupark upevnil svou pozici prémiového nákupního centra.
Také náš podfond WOOD & Co. Logistics, který se primárně soustředí na development logistických projektů, letos uzavřel nové kontrakty. Kromě projektu 7R Park Tczew III nedaleko Gdaňsku, který byl první akvizicí podfondu v loňském roce, přibyl do portfolia v říjnu letošního roku projekt Panattoni Park Pilsen West III, který vzniká v blízkosti dálnice D5 jen několik kilometrů západně od Plzně. Celková hodnota investice do výstavby přesáhne miliardu korun. V listopadu jsme pak poskytli úvěr pro výstavbu moderní logistické haly na trase dálnice D1 a v současné době jednáme s developerem o dalších formách spolupráce.
V září jsme rozšířili investiční příležitosti o další poptávaný a mezi investory oblíbený rezidenční segment. Strategií WOOD & Co. Residential podfondu jsou investice do kvalitních rezidenčních developerských projektů s renomovanými developery. “I když jsme se rezidenčnímu segmentu dlouhé roky bránili, nakonec jsme vyhověli přáním našich investorů. Stále vysoká poptávka po novém bydlení, a to i přes relativně vysoké úrokové sazby, společně s růstem cen nemovitostí, otevírá prostor pro slušné výnosy z podílu na developmentu a následném prodeji,” komentuje Jiří Hrbáček.
Do developerských projektů vstupovala naše skupina již dříve, a to na slovenském trhu. Nové projekty jako Lakeside Park 3, Nová Merina, Na Kuchajdě nebo Slnečnice čekají na realizaci ve spolupráci s renomovanými developerskými společnostmi Immocap, Cresco Real Estate nebo Occam Real Estate. Nyní je v jednání i developerský projekt na území Prahy, který by se měl stát první akvizicí nového Residential podfondu.
PORTU
V loňském roce se dařilo i naší retailové online investiční platformě Portu, pro kterou to bylo z akvizičního pohledu zajímavé období. Od ledna 2024 mohli začít drobní investoři využívat nové alternativy spoření na stáří v rámci dlouhodobého investičního produktu – DIP. Na tento daňově zvýhodněný režim investování se váže státní podpora v podobě možných odečtů od daňového základu, zároveň je možné získávat příspěvky i ze strany zaměstnavatele. Řada Čechů si začala uvědomovat, že důchod od státu nezvládne pokrýt jejich potřeba a budou se o sebe muset postarat sami. Jen za tento rok si DIP založilo už bezmála 100 tisíc Čechů, z toho necelých 20 tisíc právě s Portu.
Dnes už s Portu investuje více než 200 tisíc klientů v Česku, na Slovensku a v Polsku, kterým platforma spravuje přes 39 miliard korun. Od svého vzniku vydělalo Portu svým klientům přes 5 miliard korun. Dařilo se letos i akciovým portfoliím Portu, které zhodnocovaly o dvojciferná čísla. Od začátku roku do konce třetího kvartálu si dle struktury připsala mezi 19,2 – 22,9 %.
PARTNERSKÁ A KLIENTSKÁ PÉČE
Začátkem března jsme hostili v pražském Obecním domě III. investiční konferenci skupiny WOOD & Company. Na akci jsme více než pěti stovkám investorů představili nejnovější produktové novinky a investiční příležitosti počínaje realitními fondy nebo novým Renewables podfondem, přes výsledky podfondu WOOD Blockchain+, až po prezentaci společnosti Footshop, kterou jsme v roce 2023 pomáhali uvést na pražskou burzu. V druhé části konference jsme pak účastníkům nabídli možnost zapojit se do specializovaných diskusních skupin. Věříme, že si investoři odnesli zajímavé podněty pro rozhodování, kam vložit své peníze a my už se těšíme na další ročník, na kterém v tuto dobu už intenzivně pracujeme.
Na začátku prosince jsme s potěšením uspořádali již 13. ročník konference Winter Wonderland. Na této unikátní akci pod taktovkou WOOD & Company se sešlo 141 společností s více než třemi stovkami zástupců a téměř 200 investorů z 89 investičních domů. V průběhu několika dnů proběhlo neuvěřitelných 1138 firemních jednání. Vrcholem programu bylo setkání s polským ministrem financí, který představil makroekonomický výhled na rok 2025 se zaměřením na bezpečnost, kapitálové trhy a polské předsednictví v Radě EU.
KVALITNÍ TÝM JE ZÁKLAD
Od září se do čela redakce Investičního webu, který patří do rodiny finanční skupiny WOOD & Co., postavili dvě osobnosti ekonomické žurnalistiky – Michaela Nováková jako šéfredaktorka a Vendula Pokorná jako její zástupkyně. Obě novinářky opustily po několika letech ekonomickou redakci České televize a přebraly vedení Investičního webu s plánem rozšířit obsahový záběr, zavést nové formáty jako video a podcasty a posílit sociální sítě. Investiční web, fungující od roku 2009, má měsíční návštěvnost 200 tisíc čtenářů, a s novým vedením cílí na to stát se předním byznysovým médiem v České republice.
WOOD & CO. NA SLOVENSKU - ROK AKVIZIC I ÚSPĚŠNÝCH EXITŮ
Naše slovenská pobočka WOOD & Company je investičně i manažersky angažovaná v řadě perspektivních odvětví, především pak v oblasti odpadového hospodářství (Kosit), zdravotnictví (Chirana) nebo farmacie.
Společnost Kosit byla akvírovaná skupinou WOOD & Co. na Slovensku už před deseti lety. V té době nebyla v dobré kondici a ani dnes není vše perfektní, což se však primárně týká oblasti slovenského odpadového hospodářství, nekoncepčních zásahů státní správy a dezinformací některých aktivistů a europoslanců. I přes tyto nepříznivé faktory pokračuje naše skupina prostřednictvím společnosti Kosit v transformaci odpadového hospodářství na Slovensku směrem k udržitelnosti, efektivnímu využívání zdrojů a podpoře projektů, které povedou k přechodu od skládkování k dalšímu zpracování odpadů.
Od roku 2013 vzrostl obrat společnosti Kosit pětinásobně. V loňském roce dosáhla nejvyššího obratu 82 milionů eur. Zpracovává odpad od 850 tisíc obyvatel a 3 tisíc průmyslových zákazníků.
Naše skupina má na Slovensku odpadové hospodářství dobře zmapované a aktivně rozvíjí tento segment v regionu. Podle investičního ředitele Martina Šmigury není na Slovensku už mnoho nových příležitostí, proto se skupina rozhlíží v zahraničí. Skupina plánuje v následujících pěti letech investovat 500 milionů eur. Loňský rok jsme otevřeli investiční příležitost i pro naše klienty a první přecenění fondu na konci roku 2023 ukázalo, že investoři mohou být spokojeni.
Skupina Kosit získala vloni už potřetí ocenění Best Managed Companies, které je založeno na metodice Deloitte hodnotící firmy podle čtyř pilířů: strategie, produktivita a inovace, firemní kultura, řízení a finanční výsledky.
Na začátku června se Kosit stal vlastníkem společnosti FÚRA, která se specializuje na služby v oblasti odpadového hospodářství především pro komunální sféru. Do čela společnosti byla jmenována Lucia Šprincová, která zastávala pozici zástupkyně generálního ředitele Kositu a v odpadovém sektoru se pohybuje osm let. „Spojení s FÚRA je klíčovým milníkem, podporuje naši vizi zvyšování podílu tříděného odběru a využití odpadů jako zdrojů surovin či energie,“ říká Šprincová. Akvizice společnosti FÚRA představuje pro WOOD & Co. naplnění růstové strategie v oblasti odpadového hospodářství.
Na začátku roku 2024 jsme úspěšně exitovali ze společnosti Optimal Partner, která od roku 2007 spravuje administrativní budovy, průmyslové parky a nákupní centra. Společnost koupila mezinárodní skupina M2C, která tak rozšířila své služby o řízení a realizaci staveb, energetický management a výstavbu fotovoltaických elektráren a posílila růstovou pozici na středoevropském trhu. Společnost Optimal Partner, která spravuje 450 tisíc m² pro více než sto klientů, byla od roku 2020 součástí skupiny KOSIT. Pro WOOD & Co znamená prodej možnost větší koncentrace na odpadové hospodářství.
Společnost Chirana, výrobce jednorázových zdravotnických potřeb, je akvizicí WOOD & Co. od roku 2008. Od té doby prošla společnost restrukturalizací a technologickou modernizací. V loňském roce nastoupil do pozice CEO Marcin Sieczek, v červenci pak společnost schválila novou strategii společnosti pro období dalších 5 let. V listopadu společnost podepsala důležitý kontrakt na dodávky inzulinových stříkaček do USA.
Vloni slovenský WOOD & Co. úspěšně odprodal zbývající podíl ve společnosti Sygic, který byl součástí private equity fondu Eterus Capital. Tím jsme ukončili více než 12 letou akcionářskou spolupráci se slovenskou ikonou navigačního byznysu. V průběhu let jsme společně realizovali řadu projektů, včetně akvizic společností BeOnRoad, Tripomatic a úspěšného spojení sil se strategickým partnerem W.A.G. payment solutions. V rámci transakce ovládla společnost W.A.G. 100 % akcií Sygicu a Eterus Capital získala prostředky pro nové investice.