Podfond

Podíl je jednotka vlastnictví v investičním fondu nebo společnosti. V případě investičních fondů představuje část celkového majetku fondu, která patří investorovi. Hodnota podílu se mění v závislosti na výkonnosti fondu a hodnotě jeho aktiv. V případě akcií společnosti jde o vlastnický podíl v této společnosti, který poskytuje akcionáři právo podílet se na jejích ziscích (například ve formě dividend) a hlasovat na valných hromadách.

Podílový fond je nástroj kolektivního investování, který shromažďuje prostředky od většího počtu investorů a investuje je do různých typů aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity nebo jiné investiční nástroje.

Investor za své prostředky získává podílové listy, které představují jeho podíl na majetku fondu. Hodnota podílových listů se odvíjí od aktuální hodnoty aktiv, do nichž fond investuje. Pokud hodnota portfolia roste, zvyšuje se i hodnota podílu investora, při poklesu trhu může naopak klesnout.

Fond investuje podle předem stanovené strategie a je spravován profesionálními portfolio manažery. Ti rozhodují o výběru jednotlivých investic, sledují vývoj trhu a upravují portfolio podle zaměření fondu. Investor tak může využít odbornou správu, aniž by musel jednotlivé investice aktivně vybírat sám.

Podílové fondy patří mezi nejrozšířenější formy investování a umožňují jednoduše rozložit investici mezi více aktiv. Vedle klasických otevřených podílových fondů, u kterých lze podílové listy zpravidla průběžně nakupovat i prodávat zpět správci fondu, existují také ETF, tedy fondy obchodované na burze. Při výběru fondu je vhodné sledovat výnos, riziko, poplatky, likviditu, investiční horizont i daňové souvislosti. Ve WOOD & Company nabízíme fondy s různým zaměřením, například dluhopisové, nemovitostní nebo tematické strategie.

Firemní dluhopis je cenný papír vydávaný společností za účelem získání kapitálu od investorů. Při nákupu firemního dluhopisu poskytuje investor společnosti půjčku, která musí být splacena ve stanovené lhůtě, přičemž společnost se zavazuje pravidelně vyplácet úroky (kupony) po dobu trvání dluhopisu. Firemní dluhopisy mohou mít různou úrokovou sazbu a splatnost a mohou být zajištěné nebo nezajištěné, což ovlivňuje jejich rizikovost a výnos. Investoři jejich prostřednictvím získají pravidelný příjem z úroků a mohou profitovat z případného zvýšení hodnoty dluhopisu, pokud se jeho cena na trhu zvýší.

Poměr riziko/výnos hodnotí rovnováhu mezi očekávaným výnosem a rizikem investice. Vyjadřuje, jaké riziko je třeba podstoupit k dosažení určitých výnosů. Pomocí tohoto poměru investoři porovnávají investiční příležitosti a vybírají ty, které nejlépe vyhovují jejich cílům a toleranci k riziku.

Portfolio je soubor investic, které investor vlastní. Může zahrnovat například akcie, dluhopisy, fondy, nemovitosti, hotovost, komodity nebo alternativní investice. Jeho složení by mělo odpovídat cílům investora, jeho časovému horizontu, investičnímu stylu a ochotě nést riziko.

Dobře sestavené investiční portfolio nestojí jen na jedné investici. Důležitá je diverzifikace portfolia, tedy rozložení prostředků mezi více typů aktiv, sektorů, regionů nebo investičních strategií. Cílem není odstranit riziko úplně, ale snížit závislost výsledku na jedné konkrétní investici nebo části trhu.

Podle Miroslava Turčína, wealth managera WOOD & Company, by portfolio nemělo vycházet jen z obecné šablony, ale z konkrétních potřeb investora. Jinak bude vypadat portfolio klienta, který hledá pravidelný příjem, jinak portfolio zaměřené na dlouhodobý růst nebo ochranu hodnoty majetku.

Portfolio se v čase může měnit. Reaguje nejen na vývoj trhu, ale také na změny v životní situaci, cílech nebo potřebě likvidity investora. U dluhopisové části portfolia lze například pracovat s různou splatností, durací nebo typem úročení, aby lépe odpovídala aktuálnímu tržnímu prostředí i rizikovému profilu klienta.

Skládání a správa portfolia patří mezi hlavní témata wealth managementu WOOD & Company. Klientům pomáháme kombinovat různé třídy aktiv tak, aby portfolio odpovídalo jejich cílům, investičnímu horizontu, rizikovému profilu i potřebě likvidity. Nejde přitom o jednorázové nastavení, ale o průběžný proces, jehož součástí může být i rebalancování portfolia, tedy úprava jeho složení podle vývoje trhu i změn na straně klienta.