Otevřený podílový fond

Penzijní fond je nástroj dlouhodobého spoření na stáří. Lidé do něj pravidelně odkládají část svých prostředků, které se v čase zhodnocují a mají sloužit jako doplněk ke státnímu důchodu.

V Česku tyto produkty v rámci třetího pilíře spravují penzijní společnosti, často patřící do bankovních nebo pojišťovacích skupin. Rozlišují se zejména transformované fondy, které navazují na dřívější penzijní připojištění a ze zákona garantují nezáporné zhodnocení, a účastnické fondy, které garanci nemají, ale mohou nabídnout vyšší potenciál výnosu podle zvolené investiční strategie.

Hlavní výhodou penzijního spoření je možnost státního příspěvku, příspěvku od zaměstnavatele a za splnění podmínek také daňové úlevy. Na druhou stranu jde o dlouhodobý produkt s omezenou likviditou, protože čerpání výhod je zpravidla navázané až na dosažení určitého věku nebo splnění zákonných podmínek.

Vedle penzijního spoření mohou lidé využít také dlouhodobý investiční produkt, zkráceně DIP. Ten umožňuje investovat na stáří s daňovou podporou a větší volností při volbě investiční strategie. V rámci skupiny WOOD & Company je tato možnost dostupná například prostřednictvím Portu.

Podfond je účetně a majetkově oddělená část investičního fondu s proměnným základním kapitálem (SICAV), která obvykle investuje podle samostatné strategie. Nemá právní osobnost. Investor do podfondu vstupuje nákupem investičních akcií, které fond k tomuto podfondu vydává.

Podfondy umožňuje zákon o investičních společnostech a investičních fondech, pokud je připouštějí stanovy fondu. K úhradě dluhů jednoho podfondu lze použít jen majetek tohoto podfondu, nikoli majetek ostatních. Hodnota investiční akcie se počítá pro každý podfond zvlášť. Podfond navíc často vydává několik tříd akcií v různých měnách, například v korunách a v eurech.

Investor si tak vybere jen strategii, která odpovídá jeho cílům, třeba kancelářské budovy nebo logistiku. Fond zase nemusí pro každou novou strategii zakládat novou společnost. Před investicí se vyplatí přečíst statut a sdělení klíčových informací. Popisují, do čeho smí správce investovat a jaké poplatky si účtuje.

Realitní podfondy WOOD & Company patří pod fond WOOD SICAV. WOOD & Company Office podfond investuje do kancelářských budov, WOOD & Company Retail podfond do obchodních center a WOOD & Company Residential podfond do rezidenčních projektů. Další podfondy drží logistické areály nebo bratislavský Aupark. Jsou určené kvalifikovaným investorům s minimální investicí 1 mil. Kč.

Podíl je jednotka vlastnictví v investičním fondu nebo společnosti. V případě investičních fondů představuje část celkového majetku fondu, která patří investorovi. Hodnota podílu se mění v závislosti na výkonnosti fondu a hodnotě jeho aktiv. V případě akcií společnosti jde o vlastnický podíl v této společnosti, který poskytuje akcionáři právo podílet se na jejích ziscích (například ve formě dividend) a hlasovat na valných hromadách.

Podílový fond je nástroj kolektivního investování, který shromažďuje prostředky od většího počtu investorů a investuje je do různých typů aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity nebo jiné investiční nástroje.

Investor za své prostředky získává podílové listy, které představují jeho podíl na majetku fondu. Hodnota podílových listů se odvíjí od aktuální hodnoty aktiv, do nichž fond investuje. Pokud hodnota portfolia roste, zvyšuje se i hodnota podílu investora, při poklesu trhu může naopak klesnout.

Fond investuje podle předem stanovené strategie a je spravován profesionálními portfolio manažery. Ti rozhodují o výběru jednotlivých investic, sledují vývoj trhu a upravují portfolio podle zaměření fondu. Investor tak může využít odbornou správu, aniž by musel jednotlivé investice aktivně vybírat sám.

Podílové fondy patří mezi nejrozšířenější formy investování a umožňují jednoduše rozložit investici mezi více aktiv. Vedle klasických otevřených podílových fondů, u kterých lze podílové listy zpravidla průběžně nakupovat i prodávat zpět správci fondu, existují také ETF, tedy fondy obchodované na burze. Při výběru fondu je vhodné sledovat výnos, riziko, poplatky, likviditu, investiční horizont i daňové souvislosti. Ve WOOD & Company nabízíme fondy s různým zaměřením, například dluhopisové, nemovitostní nebo tematické strategie.

Firemní dluhopis je cenný papír vydávaný společností za účelem získání kapitálu od investorů. Při nákupu firemního dluhopisu poskytuje investor společnosti půjčku, která musí být splacena ve stanovené lhůtě, přičemž společnost se zavazuje pravidelně vyplácet úroky (kupony) po dobu trvání dluhopisu. Firemní dluhopisy mohou mít různou úrokovou sazbu a splatnost a mohou být zajištěné nebo nezajištěné, což ovlivňuje jejich rizikovost a výnos. Investoři jejich prostřednictvím získají pravidelný příjem z úroků a mohou profitovat z případného zvýšení hodnoty dluhopisu, pokud se jeho cena na trhu zvýší.