Brick & mortar

Býčí trh je období, kdy ceny finančních aktiv, zejména akcií, vzrostou o 20 a více procent oproti svým předchozím minimům. Tento růst často doprovází pozitivní nálada investorů, optimismus a zlepšující se ekonomické podmínky. Býčí trh může trvat několik měsíců až let a může být spojen s obdobím hospodářského růstu a nízké nezaměstnanosti.

CAGR (compound annual growth rate) ukazuje průměrný roční výnos z investice za určité období, pokud by byl tento výnos rovnoměrně rozložen do jednotlivých let. Je to užitečný nástroj pro porovnávání výkonnosti různých investic nebo projektů, protože zohledňuje efekt složeného úročení. Investičním profesionálům i jednotlivcům pomáhá pochopit, jak se jejich investice vyvíjely v průběhu času.

Carry trade je označení pro investiční či tradingovou strategii, která je postavena na využití rozdílů mezi úrokovými sazbami navázanými na dvě různé měny. Celý princip této strategie v praxi spočívá v půjčce v měně s nízkou úrokovou sazbou s tím, že se tyto půjčené prostředky následně využijí k nákupu druhé měny, která má naopak vyšší úrokovou sazbu.

Investor či trader při tom chce realizovat profit na úrokovém rozdílů, který z carry trade plyne. Rozdíl se při tom odvíjí od skutečnosti, že na měnových trzích se pojí držení měnové pozice přes noc s tzv. swapem, který může být pro investora buď kladný, nebo záporný.

Do hry vstupuje samozřejmě také kurzový pohyb, který může efekt carry trade znásobit, ale také úplně vymazat. Pokud se tedy investor chce zaměřit čistě na carry trade a ideálně eliminovat efekt kurzových pohybů, je vhodné pro carry trade volit stabilní měny, u kterých je relativně nízké riziko kurzových výkyvů.

Cash flow je ukazatel, který sleduje pohyb peněžních prostředků do firmy a z firmy za určité období. Vyjadřuje schopnost podniku vytvářet hotovost na pokrytí výdajů, splácení dluhů nebo investice. Dělí se na provozní, investiční a finanční cash flow, přičemž každý z nich odráží peněžní toky ze specifických oblastí činnosti podniku.

Celkový výnos fondu od jeho založení je procentuální nárůst hodnoty investice do fondu od založení do aktuálního data. Tento výnos zohledňuje všechny změny hodnoty fondu, včetně případných dividend, úroků a zhodnocení aktiv. Poskytuje investorům přehled o dlouhodobé výkonnosti fondu a pomáhá jim posoudit, jak efektivně fond v průběhu času využívá investovaný kapitál.