Od aristokracie k moderným elitám

"Wealth management je naozaj komplexná služba, ktorá má priniesť investorom najvyššiu pridanú hodnotu. Kľúčové je dokonale spoznať klienta, jeho potreby a mať ideálne prehľad o celej rodine," vysvetľuje Michal Kasana, wealth management director WOOD & Company. Príbehom tejto služby je adaptácia na meniace sa zdroje bohatstva - od šľachtických rodov cez priemyselné dynastie až po dnešných technologických podnikateľov, ktorí podľa najnovšieho rebríčka Forbes predstavujú najrýchlejšie rastúci segment v tvorbe nového bohatstva.

Prečo nestačí "len" finančný poradca?

"Wealth management je komplexnejšia záležitosť, než len držanie svojich investícií v ETF na americký akciový index S&P 500 alebo v korporátnych dlhopisoch," vysvetľuje Maroš Ďurik, wealth management director WOOD & Company. Rozdiel medzi finančným poradcom a wealth managerom je ako rozdiel medzi pilotom komerčnej linky a kapitánom súkromného jetu – obaja vás bezpečne dopravia do cieľa, ale ten druhý ponúka personalizovaný servis, flexibilitu a exkluzívne destinácie nedostupné pre bežných cestujúcich.

Nejde len o samotné investovanie či výber finančných produktov. Podľa najnovšej správy Boston Consulting Group sa v Európe počas nasledujúcich dvoch dekád očakáva presun majetku v hodnote približne 60 biliónov eur na novú generáciu. Wealth manažéri preto riešia komplexné otázky nástupníctva, daňovej optimalizácie a ochrany majetku. Poskytujú sofistikované poradenstvo v oblasti nehnuteľností, umeleckých zbierok a v súčasnosti čoraz častejšie aj digitálnych aktív.

Kto využíva wealth management?

História wealth managementu je úzko spätá s aristokraciou a bohatými obchodníckymi rodinami. Dnes sa však profil klientov dramaticky zmenil. "Niekto, kto už ukončil svoj biznis, sa pozerá na túto službu skôr z pohľadu ochrany hodnoty majetku. Naopak, aktívny podnikateľ hľadá príležitosti na výraznejšie zhodnotenie," vysvetľuje Michal Kasana.

Moderný wealth management dnes slúži širokému spektru úspešných jednotlivcov. Patria sem majitelia a bývalí majitelia firiem, profesionálni investori či predstavitelia slobodných povolaní ako sú právnici alebo lekári. Významnú skupinu tvoria aj športovci a umelci, ktorí potrebujú svoje bohatstvo nielen zhodnotiť, ale aj ochrániť pre obdobie po skončení aktívnej kariéry. "Klienti sa stali náročnejšími, zároveň 'rozmaznanejšími', ale aj skúsenejšími a odvážnejšími," dodáva Maroš Ďurik.

Novú a dynamicky rastúcu skupinu predstavujú technologickí podnikatelia, zakladatelia úspešných startupov a investori z digitálneho sveta. Prieskum Fidelity Digital Assets z roku 2023 ukazuje, že až 58% vysokopríjmových investorov má vo svojom portfóliu digitálne aktíva, čo ilustruje rastúci záujem o moderné investičné príležitosti.

Európska tradícia a moderné trendy

Kým švajčiarske privátne banky začínali so správou majetku už v 18. storočí, dnes sa európsky wealth management modernizuje nebývalým tempom. Podľa prieskumu Morgan Stanley až 84% mileniálnych investorov sa zaujíma o udržateľné investície, pričom 90% z nich aktívne požaduje ESG produkty od svojich wealth managerov.

V reakcii na rastúci dopyt po unikátnych investičných príležitostiach WOOD & Company vytvára vlastné exkluzívne produkty. "Ak sa nám nejaká investičná téma páči, ponúka atraktívne výnosy a neexistuje v prístupnej forme investičného produktu, pričom máme v danej oblasti expertízu, tak taký produkt vytvoríme," vysvetľuje Maroš Ďurik. "Ponúkame investície do obnoviteľných zdrojov, výstavby batériového úložiska vo Švédsku, či rozvoja logistických parkov v Poľsku. Do všetkých projektov pritom sami investujeme, nielen ako fyzické osoby, ale aj ako skupina," dopĺňa Michal Kasana.

Moderné výzvy a budúcnosť odvetvia

"Za posledných 5 rokov sa toho v našom svete udialo naozaj veľa. Od covidu cez vojnu v našom susedstve až po meniace sa úrokové sadzby či inflačné očakávania. Základný princíp investovania sa však nemení - diverzifikácia zostáva kľúčovým nástrojom," poznamenáva Kasana.

"Najhorší scenár je, keď klient trpí nedostatkom podstatných informácií a skĺzne do panických reakcií," upozorňuje Kasana. "V zahraničí je táto služba už dlho štandardom, v našich zemepisných šírkach je to v mnohých ohľadoch ešte len v začiatkoch."

S očakávaným masívnym presunom majetku v hodnote 60 biliónov eur na novú generáciu európskych investorov prichádza aj výrazná zmena v požiadavkách na správu majetku. Ako uzatvára Ďurik: "Dôležité je, aby sa majetok naďalej zhodnocoval, netrieštil sa a nebol vystavený situáciám mimo finančného trhu, ktoré môžu trvalo znížiť jeho hodnotu."