NAV (net asset value) je hodnota aktiv fondu nebo společnosti po odečtení závazků. V případě investičních fondů představuje NAV celkovou hodnotu všech investic fondu, včetně akcií, dluhopisů a jiných aktiv, minus všechny dluhy a závazky fondu. NAV se obvykle vypočítá na konci obchodního dne a sdílí se s investory jako referenční bod pro hodnotu jejich investic. U podílových fondů se NAV často používá ke stanovení ceny podílu fondu.