Investiční trojúhelník

Investiční trojúhelník je jednoduchá pomůcka, která znázorňuje tři základní vlastnosti každé investice: výnos, riziko a likviditu. Výnos říká, kolik může investice přinést, riziko vyjadřuje míru nejistoty a možnost ztráty, likvidita pak ukazuje, jak snadno a rychle se investor může dostat zpět ke svým penězům. Vždy je přitom důležité zohlednit také investiční horizont, tedy dobu, po kterou investor plánuje mít prostředky zainvestované.

Tyto tři vlastnosti je potřeba vnímat společně. Investice s vyšším potenciálním výnosem bývá obvykle spojena s vyšším rizikem nebo nižší likviditou. Naopak investice s nízkým rizikem a rychlou dostupností peněz zpravidla nabízí nižší výnos. Žádná investice proto nemůže být zároveň vysoce výnosná, zcela bezpečná a okamžitě dostupná.

Podle Miroslava Turčína, wealth managera WOOD & Company, samotný výnos o investici neříká dost, pokud investor zároveň neví, jaké riziko podstupuje a jak rychle se může dostat zpět ke svým penězům. Chybou bývá soustředit se jen na jeden parametr, nejčastěji na očekávaný výnos, a ostatní opomenout. Právě proto investiční trojúhelník pomáhá při výběru vhodných aktiv i při sestavování portfolia.

V nabídce WOOD & Company proto najdete produkty s různým poměrem výnosu, rizika a likvidity, od konzervativnějších fondových řešení až po strategie s vyšším růstovým potenciálem.

Související pojmy

Pojem	Vysvětlení
Investor	Investor je osoba nebo organizace, která investuje své finanční prostředky do různých aktiv s cílem dosáhnout zisku nebo finančního výnosu. Investoři mohou investovat do akcií, dluhopisů, nemovitostí, komodit a dalších finančních nástrojů. Jejich rozhodování často vychází z analýzy potenciálních výnosů a rizik a také z jejich investičních cílů a časového horizontu. Investory mohou být jednotlivci, instituce, jako jsou penzijní fondy a investiční banky, nebo podniky, které využívají své kapitálové zdroje k vytváření zisků a rozšiřování svých portfolií.
Investování do kryptoměn	Investování do kryptoměn zahrnuje nákup digitálních aktiv, jako je bitcoin, ether nebo jiné altcoiny, za účelem dosažení zisku. Tento typ investování je volatilní a rizikový, protože ceny kryptoměn mohou výrazně kolísat. Investoři mohou kryptoměny nakupovat prostřednictvím kryptoburz, držet je v digitálních peněženkách nebo využívat různé investiční produkty, jako jsou ETF nebo fondy zaměřené na kryptoměny. Tento trh je relativně novější a neustále se vyvíjí, což z něj činí atraktivní, ale méně stabilní investiční příležitost.
IPO	IPO (initial public offering) je proces, při kterém společnost poprvé nabízí své akcie veřejnosti k obchodování na burze cenných papírů. Účelem IPO je získat kapitál na financování růstu, splácení dluhu nebo na jiné potřeby podniku. Po IPO se s akciemi společnosti začne obchodovat na veřejných trzích a jsou k dispozici širokému okruhu investorů. Tento krok může společnost zviditelnit a zvýšit její prestiž, ale nese s sebou také další regulační povinnosti a veřejnou kontrolu.
Joint venture	Joint venture (společný podnik) je obchodní dohoda mezi dvěma nebo více nezávislými společnostmi, které se spojí za účelem realizace určitého projektu nebo obchodní činnosti. Každá společnost přispívá svým kapitálem, odbornými znalostmi nebo technologií a sdílí zisky, ztráty a rizika vyplývající z této společné činnosti. Společný podnik umožňuje partnerům spojit své zdroje a dovednosti, a získat tak přístup na nové trhy, k technologiím nebo výrobkům, které by pro ně samotné mohly být obtížněji dostupné. Společný podnik může mít různé formy, od samostatné právnické osoby až po dočasnou projektovou spolupráci.
Kapitálová ztráta	Kapitálová ztráta označuje situaci, kdy klesne hodnota aktiva v porovnání s jeho kupní cenou. V praxi dochází k této situaci v investicích, když pro investora vznikne negativní rozdíl mezi původní (nákupní) a aktuální (tržní) hodnotou aktiva, do kterého investoval. Pokud dané aktivum v této situaci investor stále drží, má tzv. otevřenou (nerealizovanou) kapitálovou ztrátu. Teprve v momentě, kdy investor toto aktivum prodá, tak realizuje kapitálový ztrátu. Pokud je naopak současná hodnota aktiva vyšší, než jeho kupní cena, jedná se o kapitálový zisk pro investora a platí úplně stejný princip pro jeho realizaci.