Fúze znamená spojení dvou nebo více obchodních společností do jednoho celku. V praxi může mít dvě podoby. Při sloučení jedna společnost zaniká a její majetek i závazky přecházejí na druhou, nástupnickou společnost. Při splynutí zanikají všechny zúčastněné firmy a vzniká nový subjekt.
Od akvizice se fúze liší hlavně tím, že nejde pouze o koupi nebo převzetí firmy, ale o její právní spojení s jinou společností. V praxi se ale oba typy transakcí často řeší společně a označují se jako M&A, tedy mergers and acquisitions.
Firmy k fúzi obvykle přistupují ve chvíli, kdy očekávají, že společný celek bude silnější než jednotlivé firmy samostatně. Může jít například o úsporu nákladů, rozšíření nabídky, vstup na nový trh nebo získání know-how, technologií či silnější pozice vůči konkurenci. Typicky se mohou spojit dva menší hráči, aby lépe obstáli na trhu, nebo větší společnost získá menší firmu kvůli jejímu produktu, týmu či technologii.
Samotná fúze je ale náročný proces. Zahrnuje ocenění společností, právní a finanční prověrku, vyjednávání podmínek i schválení příslušnými orgány. Ne každá transakce zároveň automaticky přinese očekávaný výsledek, proto je důležité správně posoudit její ekonomický smysl, rizika i dlouhodobý dopad.
V rámci investičního bankovnictní WOOD & Company se v oblasti M&A zaměřujeme především na poradenství při prodeji a nákupu společností, hledání strategických či finančních partnerů a strukturování transakcí. Klienty úspěšně provázíme celým transakčním procesem, včetně přípravy transakce, vyjednávání podmínek a související transakční dokumentace. Díky naší vlastní rozsáhlé síti kontaktů v kombinaci s globálním dosahem organizace Oaklins umíme velmi rychle identifikovat možné zájemce z celého světa a efektivně jim nabízenou transakci představit.