Jedná se o fond, který se vytváří na dobu určitou. Podílník takového fondu nemá právo, aby mu na jeho žádost byly vyplaceny podílové listy. Po celou dobu své existence fond hospodaří s uzavřeným počtem podílových listů. Smysl fondu spočívá ve vyplácení dividend nebo ve vyplacení zhodnocené investované částky po ukončení životnosti fondu.