Asset deal

Asset management (správa aktiv) je profesionální správa investic, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti a další cenné papíry, s cílem dosáhnout pro klienta co nejlepších výnosů. Správci aktiv analyzují finanční trhy, vyhodnocují rizika a aktivně rozhodují o nákupu nebo prodeji aktiv v portfoliu. Služba správy aktiv může být za úplatu poskytována jednotlivcům, institucím nebo investičním fondům.

Asset management company neboli společnost pro správu aktiv je finanční instituce, která spravuje investice jménem svých klientů. Od jednotlivců nebo institucionálních investorů shromažďuje finanční prostředky a rozděluje je do různých aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo jiné cenné papíry. Cílem je optimalizovat výnosy při současném dodržení investičních cílů a zohlednění rizikového profilu klientů. Za své služby si obvykle účtuje poplatky podle objemu spravovaných aktiv (AUM).

Back-end load je termín označující poplatek, který investoři platí při prodeji akcií podílových fondů a je vyjádřen jako procento z hodnoty akcií fondu. Back-end load může být paušální poplatek nebo se může postupně snižovat v průběhu času, obvykle během pěti až deseti let. V druhém případě je procento nejvyšší v prvním roce a klesá, dokud neklesne na nulu. Ve všech případech je tento typ poplatku placen finančnímu zprostředkovateli a není zahrnut v provozních nákladech fondu.

Na rozdíl od front-end load (poplatek za vstupní investici) se investoři mohou poplatkům za back-end load často vyhnout tím, že fond drží pět až deset let, aniž by prodávali. Burzovně obchodované fondy (ETF) a podílové fondy bez back-end loadu jsou již v dnešní době široce rozšířeny a nemají back-end loady. I s nimi je však spojena určitá nákladovost (TER) a také další specifická rizika.

Ověřování investičních strategií na základě historických dat. Backtest je proces testování investiční strategie nebo modelu na historických datech s cílem zjistit, jak by tato strategie fungovala v minulosti. Je to možnost ověřit výkonnost a spolehlivost strategie před jejím použitím v reálných tržních podmínkách. Přestože pozitivní výsledky backtestu nezaručují budoucí úspěch, mohou pomoci identifikovat slabá místa a optimalizovat investiční přístup.

Bankovní dluhopisy jsou dluhové cenné papíry emitované bankami za účelem získání finančních prostředků od investorů. Držitel dluhopisu půjčuje bance peníze na pevně stanovenou dobu a na oplátku dostává pravidelné úrokové platby (kupony). Při splatnosti dluhopisu vyplatí banka jeho nominální hodnotu. Tyto dluhopisy mohou být zajištěny aktivy banky nebo mohou být vydány jako nezajištěné a používají se k financování bankovních operací nebo ke zvýšení likvidity.