Hedgeové fondy

Idiosynkratické riziko je označení pro určitý druh rizika spojeného s investováním. Synonymním označením, se kterým se můžete v praxi setkat, je také nesystematické riziko. Představuje investiční riziko, které se pojí buď přímo k jednotlivým aktivům, jako jsou akcie konkrétní firmy, nebo i k celé třídě aktiv (např. spojené se specifickým sektorem). Pojem nesystematické riziko se tedy v investicích pojí s pravděpodobností utrpení ztráty v návaznosti na investici do nějakého aktiva či odvětví.

Je také důležité zmínit, že idiosynkratické riziko není kompenzované vyšším výnosem. Investoři musí proto dobře zvážit, zda je šance na negativní ovlivnění aktiv v jejich portfoliu vysoká či nikoli. V tomto ohledu musí investor vždy přihlédnout k míře idiosynkratického rizika u jednotlivých aktiv či skupin aktiv ve svém portfoliu, jelikož je zřejmé, že při některých aktivech bude toto riziko větší a u některých zase menší.

A jak se tomuto jevu bránit? Investor může snížit či úplně vyřadit idiosynkratické riziko svého portfolia tím, že bude diverzifikovat. V tomto ohledu má celou řadu možností diverzifikace – napříč sektory, zeměmi, vzájemně nekorelovanými aktivy apod.

Indexový fond je typ investičního fondu, který se snaží kopírovat výkonnost určitého burzovního indexu, například S&P 500 nebo DAX. Takový fond investuje do akcií nebo dluhopisů, které tvoří daný index, a jeho cílem je dosáhnout podobných výnosů jako index, který sleduje. Indexové fondy mají obvykle nízké náklady na správu a jsou oblíbené pro svou jednoduchou a pasivní investiční strategii.

Information ratio je finanční ukazatel, který měří schopnost investičního manažera dosahovat nadprůměrných výnosů ve vztahu k referenční hodnotě, přičemž zohledňuje volatilitu těchto nadprůměrných výnosů. Vypočítá se jako poměr mezi nadvýnosem fondu (rozdílem mezi výnosem fondu a výnosem referenčního ukazatele) a jeho tracking error (volatilitou tohoto nadvýnosu). Vyšší information ratio znamená, že fond dosahuje vyšších nadprůměrných výnosů při nižším riziku ve srovnání s referenční hodnotou.

Institucionální investor je velká organizace, která investuje kapitál jménem svých klientů nebo členů. Mezi tyto organizace patří banky, investiční fondy, penzijní fondy, pojišťovny a univerzitní fondy. Institucionální investoři často disponují značnými finančními zdroji a odbornými znalostmi, což jim umožňuje přístup k širší škále investičních příležitostí a strategií a také k lepším obchodním podmínkám. Jejich investiční rozhodnutí mohou mít významný dopad na finanční trhy.

Investiční akcie jsou akcie společností, které jsou považovány za investičně atraktivní díky svému potenciálu růstu a zisku. Tyto akcie jsou často vybírány na základě analytických kritérií, jako jsou dobré hospodářské výsledky, inovace, růstový potenciál nebo dobré vyhlídky do budoucna. Investiční akcie mohou přinést kapitálové zisky (zhodnocení ceny akcií) a případně i dividendy. Umožňují investorům podílet se na úspěchu společnosti a těžit z jejího růstu.